海通证券保荐联特科技IPO项目质量评级C级 信披质量有待提升

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　　（一）公司基本情况

　　全称：武汉联特科技股份有限公司

　　简称：联特科技

　　股票代码：301205.SZ

　　IPO申报日期：2021年06月18日

　　上市日期：2022年09月13日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券股份有限公司

　　保荐代表人：武苗，张刚

　　IPO承销商：海通证券股份有限公司

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　资产评估机构：北京华亚正信资产评估有限公司

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　与苏州住友在光模块领域是否存在直接竞争关系，发行人向 Sumitomo Electric Asia Ltd 采购是否稳定，发行人与苏州住友及 Sumitomo Electric Asia Ltd 的合作是否为终端客户指定销售或采购所致披露不完全；自身的创新、创造、创意特征，发行人是否符合创业板定位披露不充分。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，联特科技的上市周期是453天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于、不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　联特科技的承销保荐佣金率为7.08%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人海通证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

　　（7）上市首日表现：不扣分

　　联特科技股票首日上涨22.64%。

　　（8）上市三个月表现：不扣分

　　联特科技上市三个月股价上涨1.54%。

　　（9）发行市盈率：不扣分

　　联特科技的发行市盈率28.93倍，行业均数34.29倍，低于行业平均水平。

　　（10）实际募资比例：不扣分

　　联特科技预计募资7.27亿元，实际募资7.27亿元。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司实现营业总收入8.25亿元，同比增长18.08%；归母净利润1.13亿元，同比增长6.95%；扣非净利润1.00亿元，同比下降0.56%；

　　（12）弃购比例与包销比例

　　包销（弃购）比例为0.5354%

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分77.5分，分类C级。影响联特科技评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期明显高于行业平均水平，发行费用及发行费率较高，上市短期业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。